市场动态

惨痛!18年最惨散户出炉 这些公司连亏10年 坚决不碰!!

点击量:   时间:2019-01-18

 

这些年来A股的投资者要么是在解套,要么是在解套的路上!

 

1月4日以来,大盘累计上涨了3.87%,有人在等待回本解套,并暗自发誓解套之后永远不碰股票,但是有的人被套住了可能就是一辈子,永远也没回本的机会!

 

 

 

最牛散坠落 只在一念间

 

股市被套一般分为两种:被动上套和主动上套。

 

超级牛散陈庆桃就是属于主动上套型的,以擅长炒作ST股闻名,A股市场名副其实的赌王,并且多年以来收益颇丰。

 

然而,常在河边走哪有不湿鞋,并不是每一次高风险都意味着高收益,去年被暂停上市的4家公司*ST华泽、*ST众和、*ST上普、*ST海润近日已全部发布了《关于公司股票终止上市的风险提示公告》,公告显示2018年这四家公司的业绩丝毫没有改善!

 

这样一来,这四家公司退市基本上就已经实锤,根据三季报数据,这四家公司背后还有41万投资者仍在持仓。陈庆桃就是其中之一,与其他散户不同的是陈庆桃是属于主动上套。

 

 

 

 正版图片来源:图虫创意

 

2017年四季度,陈庆桃买入*ST海润1022.75万股位列公司第六大流通股东、买入*ST众合2000.00万股,位列公司第二大流通股东。

 

2018年4月27日,*ST华泽在第27个跌停板上突然开始放量,看来有大资金在买,果不其然,根据公司二季报披露,陈庆桃大举买入119.82万股,成为公司二季度前10大流通股东当中唯一新进股东!

 

与此同时,在2018年二季度,陈庆桃也买了*ST上普,买入量为100.16万股,成为*ST上普第六大流通股东!除此之外,陈庆桃还分别持有*ST柳化1000万股,ST大控1033万股。

 

专注ST股在过去的A股市场上屡见不鲜,买入逻辑很简单,因为A股退市率低(不足1%),无非就是在赌摘帽,或者退市之后的重新上市所带来的溢价!

 

 

 

正版图片来源:图虫创意

 

然而,就在市场疯狂炒作ST板块之后,2018年 7 月 27 日退市新规公布,退市执行力度逐渐趋严,仅2018年一年就有5家上市公司被强制退市。并且随着科创板的呼之欲出,2019年的退市执行力度有望更严。

 

目前A股市场从18年下半年开始就逐渐发生改变,以前ST板块的炒作逻辑将难以为继,这些即将退市的股票在复牌之后几乎很难跑掉。这也就意味着ST赌王的数千万资金将付诸东流。

 

A股市场上没有常胜将军,昔日的牛散赌王或将沦为今日的最惨散户。就即使这样,ST股至少还是明牌,都给你说了这些公司业绩很差,但是还有一些公司表面上看似光鲜亮丽,其实内部已经烂透了!

 

 

 

连亏15年 房都卖不出去

 

业绩不够卖房来凑,这是上市公司惯用的手法,但是今年有点难了!

 

2019年1月15日,上海三毛发布公告,由于房地产交易市场不活跃,公司位于深圳两处住宅房产降价近200万后仍无人竞买,公司拟终止前述两项房产的挂牌事宜,该房产已经撤牌。

 

根据公告,上海三毛的这两处房产位于深圳的南山区的核心地段,从2018年4月份就开始挂牌转让,大半年过去了,降价两百万都没人买!

 

房子卖不出去还能理解,在房住不炒的大背景下,18年房地产市场开始降温,最重要的是大众的投资预期开始转变,由之前的一股脑看涨,到现在的预期分歧,楼市的变现难度开始加大!

 

不能理解的是,公司的主营业务从2003年开始就已经不行了,扣非净利润连续亏损15年的情况下,愣是靠卖房、卖地、卖公司等处置资产的方式,在A股市场上苟活了15年。 

 

 

 

 

业绩不行,概念多的不得了,竟然集上海自贸、创投概念、基因概念、养老概念、独角兽概念于一身,无论哪一阵风吹过来,上海三毛都能蹭上热点high一波。

 

奇葩的是,在A股市场像上海三毛这样的公司不止一家,扣非净利润连续亏损10年以上的公司竟然有34家,遍及化工、环保、交运、食品饮料、农林牧渔、建筑、信息技术等各个行业。其中有16家公司为国企央企,占比达到47%。

 

这34家公司实际控制人几乎都发生过变更,比如ST山水、宁波富邦等实际控制人变更过4次,也就是说换一拨老板经营不好、再换一波还是经营不好!

 

 

 

 正版图片来源:图虫创意

 

那是咋苟活的,根据统计,这34家公司当中,10家公司账面上的投资性房地产余额大于0;10家公司账面上的交易性金融资产大于0;23家公司的账面上的可供出售的金融资产大于0;公司基本上也就是靠卖资产为生了!

 

公司卖资产苟活,大股东卖股票套现。这34家公司当中,2018年有5家公司大股东进行套现、2017年有7家、2016年有6家、2015年有11家……几乎年年都有。

 

 

 

专门蹭概念 就不做主业

 

这些公司,业绩不咋地,概念还挺多!根据统计,这34家公司当中,有31家所属概念数量超过3个,24家所属概念数量超过5个。

 

像金健米业一家以粮油业务为主的公司,所属概念达到16个,基因测序、循环经济、埃博拉概念、国资改革等等一大堆。

 

银河生物所属概念数量达到13个, 以电气设备为主的公司,竟然有抗癌概念、虚拟现实、军民融合、细胞免疫治疗、创投等等。

 

概念多就能炒作,无论哪阵风吹过来,都能蹭蹭热点站在风口,二级市场也为此乐此不疲,只要某一个概念热炒的时候,上市公司想尽千方百计也要蹭一蹭。想当初雄安概念火热的时候,某卫浴公司在投资者互动平台上说:公司在雄安有专卖店,这就蹭上了热点,二级市场立马给个涨停,就这么任性!

 

 

 

 正版图片来源:图虫创意

 

而概念炒作,往往都是一阵风,风吹过之后一地鸡毛。什么时候能再涨起来,那要看风什么时候再吹。国内的资金正是因为这种投资逻辑,往往都是在风口上逮住了大赚一笔,风一过就开始大亏。比如广发曾经成立了国内首支雄安概念基金,从一开始成立净值就开始跌,到目前为止亏损-27.51%。

 

反观被内资经常嘲笑的外资,向来以价值投资稳健风格著称,就即使在国内投资者认为没有价值投资的A股市场上依然做的游刃有余,根据信达证券研报QFII从2005年开始到2018年在A股市场上累计获利高达14倍,年复合收益率达到22.11%。

 

改变不了大局那就改变自己,正如美国投资大师查理芒格所说的:宏观是我们必须承受的,而微观是我们能有所作为的地方!

 


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